Asya’nın eski zengini bir hafta içinde yaklaşık 50 milyar dolar kaybetti – NPR

Yeni Delhi — Hintli işadamı Gautam Adani Çarşamba günü Asya’nın en zengin adamı unvanını kaybetti. Ocak ayının başlarında, yalnızca Asya’nın en zengini olmakla kalmayıp, aynı zamanda dünyanın üçüncü en zenginiydi ve Elon Musk’tan sadece birkaç milyar utangaçtı. Ancak geçen hafta Adani, dünyanın en zengin insanları listelerinde birçok sıra geriledi. Forbes Ve Bloomberg. 10 günden daha kısa bir süre içinde, kişisel serveti neredeyse yarı yarıya düştü. 50 milyar dolar firmaları ise piyasa değerinde yaklaşık 100 milyar dolar kaybetti.

Nedeni? Adani’nin hisse senedi fiyatlarına karşı bahse giren bir araştırma şirketi olan ABD merkezli bir açığa satıcı tarafından “kurumsal tarihin en büyük dolandırıcılığını yapmakla” suçlanıyor.

24 Ocak’ta Hindenburg Research, 100 sayfadan fazla bir rapor yayınladı. raporAdani holdinginin “on yıllar boyunca küstah bir hisse senedi manipülasyonu ve muhasebe dolandırıcılığı planına girdiğini” iddia ediyor.

Adani Grubu iddiaları çağırır “yalandan başka bir şey değil.”

Çarşamba günü, Adani Group’un hisseleri Bloomberg’in etkisiyle daha da değer kaybetti. bildirildi İsviçreli yatırım bankacılığı şirketi Credit Suisse, Hintli holdingin tahvillerini teminat olarak kabul etmeyi bıraktı. Holding aynı gün 2,5 milyar dolarlık devasa bir hisse satışını da iptal etti – bu hareket yatırımcıların tepkisini daha da artırdı.

Hindenburg, “Adani’de küstahça muhasebe dolandırıcılığı, hisse senedi manipülasyonu ve kara para aklama” kanıtları olduğunu iddia ediyor. Grubun şirketlerindeki borç düzeyiyle ilgili endişeleri dile getirdi ve holdingin Mauritius gibi vergi cennetlerindeki paravan şirketler aracılığıyla yasa dışı yollardan para yönlendirdiğini iddia etti. Raporda, grubun üst düzey yöneticilerinden birçoğunun Adani ailesinin üyeleri olduğu ve şeffaf olmayan finansman kararları için olgun bir ortam yarattığı belirtiliyor.

Adani hisselerinin aşırı değerlendiği iddiası sürpriz olmadı. Sonam Srivastava, Hintli yatırım danışmanlığı firması Wright Research’ün kurucusu. Ancak “dolandırıcılık ve piyasa manipülasyonuna ilişkin ayrıntılı iddialar oldukça korkunç” diyor.

“Adani’nin çok az işitsel denetime sahip olduğu, analistler tarafından neredeyse hiç yayınlanmadığı ve düzenleyicinin iş süreçlerini veya fiyat hareketlerini soruşturmak için herhangi bir adım atmadığı oldukça açık.”

Amol AgrawalHindistan’ın Gujarat kentindeki Ahmedabad Üniversitesi’nde ekonomi dersleri veren , Adani olayının “grubun imajında ​​büyük bir çentik olduğunu ve burada itibarın çok önemli olduğunu” söylüyor.

Hindistan’ın liderliği ile bağları

Adani’nin işletmeleri, havaalanları ve limanlardan kömür ve yenilenebilir enerjiye ve son zamanlarda medyaya kadar her şeyi kapsamaktadır. 60 yaşındaki iş adamının son birkaç yıldaki meteorik yükselişi – daha önce tahmin edilen 120 milyar dolarlık net servetinin yaklaşık 100 milyar doları (skandal patlak vermeden önce) son üç yılda ortaya çıktı – Hindistan’ın seçilmesi ve yükselişiyle aynı zamana denk geldi. Başbakan Narendra Modi.

Gözlemciler, her iki adamın da Hindistan’ın batısındaki Gujarat eyaletinden geldiklerini, mütevazi başlangıçlara sahip olduklarını ve uzun yıllardır arkadaş olduklarını belirtiyorlar. 2014’te dönemin başbakanı seçilen Modi, Adani’nin uçağında göreve başlama töreni için Yeni Delhi’ye gitti.

Hindenburg’un raporu, iki adam arasındaki bağları yeniden inceleme altına aldı. Raporda, “Adani, bu devasa başarıyı, hükümetteki kolaylaştırıcıların ve bu faaliyetleri kolaylaştıran uluslararası şirketlerden oluşan küçük bir endüstrinin yardımıyla başardı. Bu yolsuzluk sorunları, hükümetin birçok katmanına nüfuz ediyor.”

“Ateş olmayan yerden duman çıkmaz”

Ancak Hindenburg, iddia edilen dolandırıcılığı yalnızca bir kamu hizmeti olarak ifşa etmiyor. Adani Group’ta kısa pozisyonlara sahiptir, bu da Adani’nin hisselerinin düşmesi durumunda Hindenburg’un finansal olarak kazanacağı anlamına gelir. Açığa satış yapan şirketin, Amerika Birleşik Devletleri’nden Çin’e kadar dünyanın dört bir yanında kurumsal dolandırıcılık konusunda ıslık çalma ve ifşalarından kâr elde etme konusunda bir geçmişi var. Örneğin 2022’de elektrikli araç şirketi Nikola’nın kurucusu ve CEO’su Trevor Milton’ı hisse fiyatını yükseltmek için asılsız iddialarda bulunmakla suçladı. Kısa bir süre sonra Milton suçlu bulundu ABD federal mahkemesinde.

Agrawal, “Kısa satıcılar, tıpkı uzun alıcılar gibi kendi oyunlarına sahiptir” diyor. “Ama ateş olmadan duman da olmaz.”

Hindenburg, 2017 yılında eski bir hedge fon yöneticisi olan ve şu anda Wall Street’teki küçük bir aktivist açığa satış satıcıları grubu arasında yer alan Nathan Anderson tarafından kuruldu – büyük şirketlere satış yaparak veya onlara karşı bahis oynayarak para kazanan tacirler. 2021’e göre New York Times profil Anderson, “dolandırıcılığı bulma” tutkusunu bir kariyere dönüştürdü.

Bu, Adani’ye yönelik dolandırıcılık suçlamalarının ilk kez ortaya çıkışı değil.

2021’de, bir muhalefet partisine mensup olan ve eskiden bir yatırım bankacısı olan Hintli milletvekili Mahua Moitra, Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu’na Adani’nin offshore şirketleri kullandığı iddiasıyla ilgili soruşturma açılması çağrısında bulundu. Yatırım danışmanlığı şirketi kurucusu Srivastava, “Düzenleyiciler hiçbir zaman tavır almadılar ve iddialar sustu” diyor.

Adani Grubu, devlet kurumları tarafından çok sayıda soruşturmaya konu oldu, ancak Hindenburg, çoğunun oyalandığını veya engellendiğini söylüyor.

“Hindistan’a hesaplı bir saldırı”

Ahmedabad Üniversitesi’nden Agrawal, Adani Grubu hakkında neden bu kadar ciddi soruları gündeme getirmek için ABD merkezli bir araştırma firmasının gerektiğini de merak ediyor. “Pek çok borsa analisti var. [in India]bu adamların gördüklerini neden görmüyorlar?” diye soruyor.

Bugün çoğu piyasa analizinin “satın al, al, satın al” olduğunu ve daha geniş bir soruna işaret ettiğini söylüyor. “Borsa ve dünya ekonomisinin tüm finansallaşması, yapmak istediğiniz tek şeyin borsaların ve orada ticaret yapan şirketlerin sürekli olarak yükselmesini sağlamak olduğu bir yöne doğru ilerledi. Çünkü herhangi bir şey olursa, bir bütün oluşur. araları açılmak.”

29 Ocak’ta Adani Group, 400 sayfadan fazla bir çürütme Hindenburg’un “seçici yanlış bilgi ve gizli gerçeklerin kötü niyetli bir kombinasyonu” olarak adlandırdığı bulgularına. Açıklamada ayrıca Hindenburg’un açığa satıcı olarak bir çıkar çatışmasına da atıfta bulunarak, firmanın gizli bir amacı olduğunu iddia etti.

Açıklamada, “Bu yalnızca belirli bir şirkete yönelik yersiz bir saldırı değil, Hindistan’a, Hindistan kurumlarının bağımsızlığına, bütünlüğüne ve kalitesine ve Hindistan’ın büyüme hikayesine ve hırsına yönelik hesaplı bir saldırıdır” denildi. Adani Group, Hindenburg’a dava açmayı da düşündüğünü söyledi.

Hindenburg, herhangi bir yasal işlemi memnuniyetle karşıladığını ve “dolandırıcılığın milliyetçilikle gizlenemeyeceğini” söylüyor.

Hindenburg, “Hindistan’ın canlı bir demokrasi ve heyecan verici bir geleceğe sahip yükselen bir süper güç olduğuna inanıyoruz. Ayrıca, Hindistan’ın geleceğinin, kendisini Hindistan bayrağına sarınırken ulusu sistematik olarak yağmalayan Adani Grubu tarafından engellendiğine inanıyoruz.” cevap verdi.

Salı günü, Hint gazetesi nane bildirildi Adani Grubu’nun borsaya kote sekiz firması için bağımsız bir denetim planladığını söyledi. Hindistan’ın menkul kıymetler düzenleyicisi de Adani’nin anlaşmalarına ilişkin incelemeyi artırıyor. Reuters.

Hindenburg raporunun sonuçları, Adani’nin perakende yatırımcılardan sessiz bir yanıt alan ancak Abu Dhabi International Holding Co. tam abonelik, ancak holding ertesi gün piyasadaki oynaklığı gerekçe göstererek aboneliği geri çekti. Adani, “Devam etmek ahlaki açıdan doğru olmaz” dedi. söylenmiş yatırımcılar perşembe

Agrawal, Adani iddialarının Hindistan’ın itibarı üzerinde daha geniş etkileri olup olmayacağının henüz görülmediğini söylüyor.

“Eğer bu tek seferlik bir durumsa ve çabucak anlaşılırsa, sorun değil, Hindistan’ın imajını zedelemez” diyor. “Ancak bu yönetişim sorunları ve benzeri sadece bir grupla sınırlı değilse ve daha büyük bir fenomense, o zaman şu anlamda bir miktar geri tepme olacaktır: [investors] para çekebilir.”