Bankalar Neden Batıyor Ve Şimdi Ne Yapmanız Gerekiyor?

Finans dünyası, bankacılık sektöründeki çalkantının küresel ekonominin yeni bir krizin eşiğine geldiğine dair korkuları alevlendirdiği 2008’den beri böyle bir hafta görmedi.

Son mali krizi yaşamamış olanlar için, hızlı hareket eden durum kafa karıştırıcı ve biraz sinir bozucu olabilir. Olan her şeyi yakalamak mı istiyorsunuz? Hafta sonu yaklaşırken okuyucuların hız kazanmasına yardımcı olacak bir rehber derledik.

Haberler

Şimdiye kadar üç ABD bankası – Silvergate Capital Corp., Silicon Valley Bank ve Signature Bank – battı. Başka bir büyük ABD borç vereni olan First Republic Bank, hisse fiyatının daha bu hafta %70’ten fazla düşmesiyle sarsılıyor. Kargaşayı durdurmak amacıyla Perşembe günü daha büyük emsallerinden 30 milyar dolarlık bir cankurtaran halatı aldıktan sonra bile Cuma günü %33 düştü. Analistler, belirsizliğin banka hisseleri üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesini bekliyor.

Bu arada, uluslararası Finansal İstikrar Kurulu tarafından sistemik olarak önemli olarak belirlenen 30 küresel finans kuruluşundan biri olan Credit Suisse AG, bir dizi sorunla karşı karşıya.

Federal Rezerv’den Jerome Powell’dan Avrupa Merkez Bankası’ndan Christine Lagarde’a kadar dünyanın dört bir yanındaki merkez bankalarının liderleri, halka son kargaşanın 2008’in tekrarının habercisi olmadığına dair güvence verdiler.

Ancak, Credit Suisse’in geleceğine yönelik çeşitli senaryoları değerlendirmek için hafta sonu toplantılar yapmayı planladığı bildirildiğinden, küresel bankacılık sistemine olan güven sarsıldı ve her şey hızla değişmeye devam ediyor.

Ne oldu?

Silvergate, sallanan kripto endüstrisine maruz kalması nedeniyle çöken ilk ABD bankasıydı. Bu, Silicon Valley Bank’ın mali durumunu desteklemek için 2 milyar dolardan fazla para toplamak istediğini ve menkul kıymetler portföyünün büyük bir bölümünü zararına sattığını söylediğinde yatırımcıların gergin olduğu anlamına geliyordu.

40 yılı aşkın bir süredir SVB, endüstrinin ABD’deki en büyük 16. bankası olma yolundaki patlamasını sürdürerek, teknoloji girişimleri ve risk sermayesi dünyasının tercih ettiği banka haline geldi. Ancak bankanın sorunlarıyla ilgili haberler, mevduat sahipleri paralarını çekmek için yarışırken bankada klasik bir hareket yarattı. Nihayetinde, Federal Deposit Insurance Corp. geçen Cuma günü kontrolü ele geçirmek zorunda kaldı ve bu da SVB’yi ABD tarihindeki en büyük ikinci banka iflası haline getirdi.

Signature Bank ayrıca, müşterilerin kriptoya maruz kalması konusunda endişe duymaları nedeniyle büyük mevduat çıkışları yaşadı ve bu da eyalet düzenleyicilerinin hafta sonu New York bölgesel bankasını kapatmasına neden oldu. Milyarder yatırımcı Bill Ackman, Cuma günü Bank of America’nın Signature’ı önümüzdeki hafta satın almasını beklediğini tweetledi.

Bir krizin patlak vermesiyle birlikte, ABD makamları paniğin yayılmasını durdurmak amacıyla finansal sistemi durdurmak için bir dizi olağanüstü önlem açıkladı. Yine de, teknoloji seçkinlerinin kişisel bankacılık ihtiyaçlarını karşılayan San Francisco merkezli First Republic, bulaşmaya yakalandı. Bölgesel bankaların istikrarına ilişkin korkular, mevduat sahiplerinin fonlarını iflas edemeyecek kadar büyük olduğu düşünülen finansal kurumlara taşımasına neden oldu ve yalnızca Bank of America Corp. birkaç gün içinde 15 milyar dolardan fazla yeni mevduat aldı.

Sadece ABD değil – SVB’nin çöküşü tüm dünyada yankı buldu. Bankaların istikrarından endişe duyan yatırımcılar, küresel finansal stoklarda sadece iki gün içinde 465 milyar doları yok eden büyük bir satış başlattı. Zaten bir skandala karışmış olan yatırımcı güvenindeki bu kayıp, Zürih merkezli Credit Suisse’i, en büyük hissedarının hissesini artırmayacağını söylemesinin ardından krize soktu. İsviçre merkez bankası bir cankurtaran halatı sağladıktan sonra bile, bankacının geleceği hakkında dünyanın zenginleri için pek çok soru var.

Bu neden oluyor?

Federal Rezerv, faiz oranlarını yükselterek on yılların yüksek enflasyonunu soğutmaya çalışıyor. Teorik olarak, insanların ve şirketlerin borçlanmasını daha pahalı hale getiren artan oranlar, sıcak bir ekonomide frenleri çekebilir ve fiyatların artış hızını yavaşlatabilir.

Yüksek oranlar aynı zamanda ekonomiyi durgunluğa itebilir ve yavaşlama korkuları, destekçileri gelecekteki büyüme için güçlü bir görünüm görmek isteyen hızlı büyüyen sektörlerde hesaplaşmaya zorlayabilir. Buna, pandemi sırasında düşük borçlanma maliyetleri ve hızlı büyüme ile altın çağını yaşayan teknoloji endüstrisi de dahildir.

Müşterileri para çekmeye başlayınca teknolojideki yavaşlama SVB’yi çok etkiledi. SVB, bilançosunun aktif tarafındaki yüksek faiz oranlarından da zarar gördü: Milyarlarca doları, oranlar yükseldiğinde değer kaybeden daha uzun vadeli tahvillere yatırdı. SVB bu tahvillerin büyük bir kısmını zararına satmak zorunda kaldığında, müşterilerinin güvenini sarstı. Buna karşılık, önde gelen risk sermayedarı Peter Thiel de dahil olmak üzere mevduat sahipleri çılgınca tek bir günde 42 milyar dolar çekmeye çalıştı.

Görünen o ki, San Francisco Federal Rezerv Bankası, bir yılı aşkın bir süre önce faiz oranı riskini SVB’de kritik bir sorun olarak işaretlemişti. Fed, bankayı nasıl denetlediğini araştırma sözü verdi.

Senin için ne ifade ediyor?

Bankacılık sistemindeki son kargaşanın, tüketicilerin mali kararları üzerindeki hesaplamaları değiştirebilecek ve durgunluk riskini artırabilecek büyük sonuçları var. Finans uzmanlarına göre, Amerikalı tüketiciler krediye erişimin azalması, mevduat faiz oranlarındaki değişiklikler veya yatırım kayıpları gibi sonuçlarla karşı karşıya kalabilir.

Çöküş, tasarruf sahiplerinin paralarının güvenliği konusunda endişelerini de artırdı. Bankanızın iflas etmesi durumunda, FDIC, sigortalı bankalardaki nitelikli hesaplarda mevduat sahibi başına 250.000 ABD dolarına kadar güvence sağlar. Bu miktarı aşan mevduatları olanlar için burada bazı tavsiyelerimiz var.

En azından kısa vadede, bazı analistler Federal Rezerv’in faiz artışlarını durduracağını tahmin ediyorlar. Bu, yükselen ipotek oranlarıyla ezilen potansiyel ev alıcıları için iyi bir haber olacaktır. Bununla birlikte, yatırımcıların bu yıl benimsediği yüksek getirili tasarruf hesapları ve diğer nakit benzeri menkul kıymetlerde daha düşük getiri anlamına da gelebilir.

(Başlık dışında, bu haber NDTV personeli tarafından düzenlenmemiştir ve sendikasyon beslemesinden yayınlanmıştır.)